การวิเคราะห์ตลาด Wyckoff การวิเคราะห์ตลาด Wyckoff บทนำ Richard D. Wyckoff นักลงทุนในตลาดหุ้นโดยตลอดเป็นผู้ค้ารายใหญ่และผู้บุกเบิกการวิเคราะห์ทางเทคนิค Wyckoff ได้พัฒนาวิธีการทางการค้าที่ได้รับการยอมรับจากทฤษฎีการศึกษาและประสบการณ์ชีวิตจริงของเขา Wyckoff เริ่มต้นด้วยการประเมินตลาดในวงกว้างและเจาะลงไปเพื่อค้นหาหุ้นที่มีศักยภาพในการทำกำไรมากที่สุด บทความนี้เป็นส่วนแรกของสองแนวทาง Wyckoff0 ในการวิเคราะห์ตลาดแบบกว้าง ๆ สิ่งสำคัญคือต้องทำความเข้าใจกับแนวโน้มตลาดในวงกว้างและตำแหน่งในแนวโน้มนี้ก่อนที่จะเลือกหุ้นแต่ละแบบ ริชาร์ด Wyckoff เริ่มอาชีพการงานของ Wall Street ในปีพ. ศ. 2431 ในฐานะนักวิ่งวิ่งไล่ไปมาระหว่าง บริษัท ที่มีเอกสาร เช่นเดียวกับเจสลิเวอร์โมร์ในร้านขายของชำ Wyckoff เรียนรู้ที่จะค้าขายโดยการเฝ้าดูการกระทำครั้งนี้ด้วยมือ การค้าครั้งแรกของเขาเกิดขึ้นในปีพ. ศ. 2440 เมื่อเขาซื้อหุ้นสามัญของเซนต์หลุยส์แอมป์ซานฟรานซิสโก หลังจากประสบความสำเร็จในการซื้อขายบัญชีของตัวเองหลายปีเขาเปิดบ้านนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์และเริ่มเผยแพร่งานวิจัยในปี 1909 นิตยสาร Wall Street เป็นนิตยสารจดหมายข่าวที่ประสบความสำเร็จเป็นอันดับต้น ๆ และประสบความสำเร็จมากที่สุดแห่งหนึ่ง ในฐานะที่เป็นพ่อค้าและนักวิเคราะห์ที่ใช้งานในช่วงต้นทศวรรษ 1900 อาชีพของเขาใกล้เคียงกับคนอื่น ๆ ใน Wall Street รวมถึงเจสลิเวอร์โมร์ชาร์ลส์ดาวและ JP Morgan หลายคนเรียกว่ายุคทองของการวิเคราะห์ทางเทคนิค เมื่อความสูงของเขาขึ้น Wyckoff ได้ตีพิมพ์หนังสือสองเล่มเกี่ยวกับวิธีการของเขา: การศึกษาเกี่ยวกับการอ่านเทป (1910) และการค้าและการลงทุนในหุ้นและพันธบัตร (1924) ในปีพ. ศ. 2474 Wyckoff ได้ตีพิมพ์หลักสูตรการติดต่อซึ่งเขาได้อธิบายรายละเอียดเกี่ยวกับวิธีการที่เขาพัฒนาขึ้นในอาชีพที่โด่งดังของเขา Wyckoff มุ่งเน้นไปที่การดำเนินการด้านราคาเท่านั้น รายได้และข้อมูลพื้นฐานอื่น ๆ เป็นเพียงลึกลับและไม่แน่ชัดที่จะใช้อย่างมีประสิทธิภาพ นอกจากนี้ข้อมูลนี้มักจะมีอยู่แล้วในราคาตามเวลาที่มันกลายเป็นใช้ได้กับผู้เก็งกำไรโดยเฉลี่ย ก่อนที่จะดูรายละเอียดมีสองกฎที่ต้องคำนึงถึง กฎเหล่านี้มาจากหนังสือ Charting Stock Market: Wyckoff Method โดย Jack K. Hutson David H. Weiss และ Craig F. Schroeder กฎข้อที่หนึ่ง: อย่าคาดหวังให้ตลาดทำตัวเหมือนเดิมสองครั้ง ตลาดเป็นศิลปินไม่ใช่คอมพิวเตอร์ มีลักษณะของรูปแบบการทำงานขั้นพื้นฐานที่ปรับเปลี่ยนอย่างละเอียดรวมและสปริงโดยไม่คาดคิดกับผู้ชม ตลาดการค้าเป็นหน่วยงานที่มีใจของตัวเอง กฎที่สอง: พฤติกรรมทางการตลาดของวันนี้มีความหมายเฉพาะเมื่อเปรียบเทียบกับที่ตลาดเมื่อวานเมื่อสัปดาห์ที่แล้วเดือนที่แล้วแม้เป็นปีที่แล้ว ไม่มีการกำหนดไว้ล่วงหน้าและไม่เคยล้มเหลวในระดับที่ตลาดมีการเปลี่ยนแปลงเสมอ ทุกวันนี้ตลาดต้องมีการเปรียบเทียบกับสิ่งที่ทำมาก่อน แทนที่จะเชื่อฟังกฎ Wyckoff สนับสนุนแนวทางกว้าง ๆ เมื่อวิเคราะห์ตลาดหุ้น ไม่มีอะไรในตลาดหุ้นเป็นที่ชัดเจน หลังจากที่ทุกราคาหุ้นจะถูกขับเคลื่อนโดยอารมณ์ของมนุษย์ เราไม่สามารถคาดหวังว่ารูปแบบเดียวกันที่จะทำซ้ำในช่วงเวลา อย่างไรก็ตามจะมีรูปแบบหรือพฤติกรรมที่คล้ายคลึงกันที่ผู้ชาญฉลาดอย่างชาญฉลาดสามารถทำกำไรได้ Chartists ควรเก็บแนวทางต่อไปนี้ในใจและจากนั้นใช้วิจารณญาณของตัวเองในการพัฒนากลยุทธ์การซื้อขาย แนวโน้มตลาดกว้างตามนิยามส่วนใหญ่ของหุ้นย้ายสอดคล้องกับตลาดที่กว้างขึ้น กลุ่มชาตินิยมจึงควรทำความเข้าใจทิศทางและทิศทางของแนวโน้มตลาดในวงกว้างก่อน Wyckoff ได้พัฒนาแผนภูมิคลื่นซึ่งเป็นเพียงค่าเฉลี่ยของคอมโพสิต 5 หรือมากกว่าหุ้น โปรดทราบว่า Charles Dow ได้สร้างดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์และ Dow Jones Transportation Average ในช่วงเวลาเดียวกัน แม้ว่าอุตสาหกรรมดาวโจนส์อาจเป็นแผนภูมิคลื่นที่มีชื่อเสียงมากที่สุด แต่นักวิเคราะห์ในปัจจุบันสามารถเลือกดัชนีต่างๆเพื่อวิเคราะห์ตลาดในวงกว้างได้ Wyckoff ใช้รายวันสูงต่ำและใกล้เคียงเพื่อสร้างชุดของแท่งราคาและสร้างแผนภูมิแท่งแบบคลาสสิกโดยใช้ชื่อว่า SampP 500, SampP 100, Nasdaq, NY Composite และ Russell 2000 มีวัตถุประสงค์เพื่อพิจารณาแนวโน้มพื้นฐานสำหรับตลาดที่กว้างขึ้นและระบุตำแหน่งภายในแนวโน้มนี้ เทรนด์มีความสำคัญเพราะบอกเราว่าเส้นทางของความต้านทานน้อยที่สุดสำหรับหุ้นส่วนใหญ่ ตำแหน่งมีความสำคัญเนื่องจากบอกตำแหน่งปัจจุบันในแนวโน้มนี้ ตัวอย่างเช่นตำแหน่งแนวโน้มจะช่วยให้นักเกรเทอร์ระบุว่าตลาดซื้อเกินหรือขายเกินระยะเวลาในการตัดสินใจซื้อและขาย มีแนวโน้มในการดำเนินการสามประการ: ขึ้น, ลงหรือแบน นอกจากนี้ยังมีกรอบเวลาที่แตกต่างกันสามแบบ ได้แก่ ระยะสั้น, ระยะปานกลางและระยะยาว สำหรับวัตถุประสงค์ของบทความนี้แผนภูมิรายวันใช้สำหรับแนวโน้มในระยะปานกลาง แนวโน้มขาขึ้นมีอยู่เมื่อดัชนีคอมโพสิตสร้างยอด peaks และ rising troughs ขึ้น ตรงกันข้ามแนวโน้มขาลงมีอยู่เมื่อดัชนีสร้างชุดของยอดเขาและเสด็จลง ชุดของรางที่เท่ากันและยอดที่เท่ากันเป็นช่วงการซื้อขาย Chartists ต้องรอพักจากช่วงนี้เพื่อกำหนดทิศทางแนวโน้ม แผนภูมิด้านบนแสดงตัวอย่างของขาขึ้นและขาลง ภายใต้แนวโน้มราคาสามารถอยู่ในตำแหน่งที่ระดับ oversold ระดับซื้อเกินหรือบางแห่งอยู่ตรงกลางของแนวโน้ม ตำแหน่งแนวโน้มเป็นสิ่งสำคัญในการกำหนดอัตราส่วนความเสี่ยงในการรับผลตอบแทนของตำแหน่งใหม่ ผู้ที่อยู่ในแนวชาตินิยมควรมองหาตำแหน่งที่ยาว ๆ เมื่อมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นและดัชนีก็ขายเกิน ซึ่งหมายความว่าการดึงกลับหรือการแก้ไขเกิดขึ้น อัตราส่วนความเสี่ยงต่อการให้รางวัลน่าสนใจน้อยกว่าหากซื้อในช่วงขาขึ้นเมื่อราคาตกต่ำ ในทำนองเดียวกันอัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนจะไม่ค่อยน่าสนใจหากขายในขาลงเมื่อดัชนีอยู่ในตำแหน่งขายฝาก ที่ดีที่สุดคือสร้างตำแหน่งสั้น ๆ ใหม่ ๆ เมื่อดัชนีอยู่ในช่วงขาลงหรืออยู่ระหว่างช่วงขาลง Tops and Bottoms ที่สำคัญระหว่างช่วงเวลาที่มีการแข่งขันดัชนีตลาดกว้างจะเป็นส่วนสำคัญและส่วนล่างของฐานที่ตรงกันข้ามกับแนวโน้มที่มีอยู่ Wyckoff ตั้งข้อสังเกตว่ายอดและพื้นแตกต่างกัน ส่วนบนของตลาดมักถูกดึงออกมาเป็นเวลานานขณะที่พื้นตลาดเป็นสัตว์ที่มีความรุนแรงเพียงเล็กน้อย Wyckoff ได้ระบุลักษณะเฉพาะบางอย่างเมื่อประมาณ 100 ปีมาแล้วและลักษณะเหล่านี้ยังสามารถมองเห็นได้ในตลาดของวันนี้ ตลาดหมีมักจบลงด้วยยอดขายหรือฤดูใบไม้ผลิซึ่งเป็นช่วงหยุดการสนับสนุนที่ล้มเหลว อันดับแรกดัชนีหุ้นที่สำคัญอยู่ในช่วงขาลงเนื่องจากมีการปรับตัวลดลงเป็นระยะเวลานาน ความเชื่อมั่นค่อนข้างเป็นลบและนักลงทุนจำนวนมากก็ท้อใจกับความสูญเสียที่เพิ่มขึ้นของพวกเขา ในบางช่วงเวลานักลงทุนกำลังท้อแท้ที่สุดโยนผ้าเช็ดตัวและปลดปล่อยหุ้นของตน ราคาตกอย่างรวดเร็วและมักจะเป็นระดับสนับสนุนหลัก ราคาปรากฏอยู่ในฤดูใบไม้ร่วงฟรีในขั้นตอนนี้ แต่เงินสมาร์ทกำลังรออยู่ในปีก ความต้องการซื้อเงินอัจฉริยะก็จะกลับรายการการร่วงหล่นและราคาจะพุ่งขึ้นเหนือระดับต่ำสุด Wyckoff ใช้ปริมาณเพื่อยืนยันความถูกต้องของการกลับรายการฝ่าวงล้อมหรือแนวโน้ม ยอดขายหรือฤดูใบไม้ผลิจะมาพร้อมกับการเพิ่มขึ้นของปริมาณเพื่อแสดงการมีส่วนร่วมที่เพิ่มขึ้น สิ่งสำคัญคือเงินจำนวนมาก (เช่นสถาบัน) สนับสนุนการย้ายตลาดเพื่อให้มีอำนาจ ปริมาณต่ำแสดงให้เห็นว่ามีส่วนร่วมที่ จำกัด และเพิ่มโอกาสในการล้มเหลว ตัวอย่างข้างต้นแสดงให้เห็นถึงยอดขายที่สูงเป็นประวัติการณ์และฤดูใบไม้ผลิในช่วงต้นเดือนตุลาคม 2011 โปรดสังเกตว่า SampP 500 เอาชนะแรงสนับสนุนขณะที่แรงกดดันด้านขายผลักดันให้ราคาต่ำกว่า 1100 ราคาลดลงต่ำกว่า 1080 วัน แต่ผู้ซื้อก้าวเข้ามาและดันดัชนีกลับมาเหนือ 1120 โดย ปิด. การสนับสนุนไม่ได้รับแรงกดดันจากยอดขายที่สูงขึ้น สัญญาณรั้นนี้ก็เพียงพอที่จะทำ SampP 500 ขึ้นเหนือปลายเดือนส. ค. ปลายช่วงปลายเดือนตุลาคม ดังที่ระบุไว้ด้านบนท็อปตลาดแตกต่างจากพื้นตลาด ท็อปส์มักจะเกิดขึ้นจากการเคลื่อนไหวของราคาด้านข้างซึ่งเป็นการรวมงบ นี่เรียกว่าระยะเวลาการแจกจ่ายที่เงินสมาร์ท (สถาบัน) กระจายหุ้นไปยังเงินที่เป็นใบ้ (สาธารณะ) กล่าวอีกนัยหนึ่งสมาร์ทจะขายหุ้นของพวกเขาให้กับเงินใบ้ก่อนที่ตลาดจะพังทลาย บนกราฟราคาด้านบนของตลาดมักไม่ชัดเจนจนกว่าครึ่งหลังของรูปแบบจะแผ่ออกไป นี้มักจะเกี่ยวข้องกับการล้มเหลวล้มเหลวหรือความล้มเหลวที่ความต้านทาน ตอนนี้ราคาไม่เป็นลบดังนั้นราคาจึงกลับมาสนับสนุน การลดลงอย่างรวดเร็วดังกล่าวสะท้อนถึงการเพิ่มขึ้นของแรงกดดันในการขาย มีการตอบรับจากการสนับสนุนที่เป็นจุดต่ำสุดซึ่งแสดงให้เห็นว่าแรงซื้อลดลง เมื่อถึงจุดนี้แผนภูมิจะแสดงการเพิ่มแรงกดดันด้านการขายในการทดสอบการสนับสนุนและแรงซื้อที่ลดลงจากการตีกลับที่ตามมา การกลับรายการจะเสร็จสมบูรณ์พร้อมกับการหยุดรับซื้อขั้นสุดท้ายเมื่อปริมาณเพิ่มขึ้น ตัวอย่างด้านบนแสดงให้เห็นถึงอุตสาหกรรมดาวโจนส์ที่มียอดสูงสุดในปีพ. ศ. 2550 สังเกตว่าราคาปรับตัวลงบ้างเป็นเวลาประมาณเจ็ดเดือน มีจุดห้าจุดในแผนภูมินี้เพื่อกำหนดขั้นตอนการเติม จุดแรกที่เกิดขึ้นในช่วงครึ่งหลังของรูปแบบแสดงให้เห็นดาวโจนส์ไม่สามารถระงับเหนือจุดสูงสุดก่อนได้ ไม่มีอะไรหยาบคายเกี่ยวกับ breakout ล้มเหลวนี้จนกว่าราคาลดลงทุกทางกลับไปที่รางสิงหาคม นี่เป็นสัญญาณแรกที่กดดัน (supply) ในการขายกำลังเพิ่มขึ้น ราคาขึ้นกระเตื้องขึ้น แต่จุดต่ำสุดในช่วงต้นเดือนธันวาคม นี่เป็นสัญญาณแรกที่แรงซื้อ (ความต้องการ) ลดลง Wyckoff ใช้ปริมาณการซื้อขายเพื่อยืนยันการเคลื่อนไหวของราคา ขอให้สังเกตว่าปริมาณการซื้อขายลดลงอย่างไรในเดือนตุลาคมและพฤศจิกายนเนื่องจากปริมาณการสั่งซื้อลดลง มีแรงขายเพิ่มขึ้นซึ่งยืนยันการหยุดพักการสนับสนุน การคาดการณ์ราคาเมื่อตลาดด้านบนและด้านล่างหรือด้านล่างมีรูปร่าง Wyckoff หันไปคิดแผนภูมิเพื่อคำนวณการคาดการณ์ราคา แผนภูมิรูปที่พัฒนาขึ้นในรูปกราฟของแผนภูมิ Point amp โดยทั่วไป Wyckoff อิงตามการคาดการณ์ราคาของเขาในความกว้างของรูปแบบ รูปแบบที่กว้างขึ้นการฉายราคาที่สูงขึ้น กล่าวอีกนัยหนึ่งฐานยาวที่ยื่นออกมามากกว่าสิบคอลัมน์ PampF จะมีเป้าหมายค่อนข้างสูงเมื่อเกิดการฝ่าวงล้อม ในทางตรงกันข้ามฐานที่แคบซึ่งครอบคลุมแค่หกคอลัมน์จะมีเป้าหมายค่อนข้างต่ำ เป็นสิ่งสำคัญเพื่อให้แน่ใจว่าฐานมีขนาดใหญ่พอและการฝ่าวงล้อมที่แข็งแกร่งพอที่จะยืนยันเป้าหมายราคาสูงพอ การสนทนาเป็นจริงสำหรับท็อปส์ซูตลาด ส่วนขยายด้านบนที่ครอบคลุมมากกว่าสิบคอลัมน์ PampF จะลดลงมากยิ่งกว่าด้านแคบที่ยื่นออกไปไม่ถึงสิบคอลัมน์ Wyckoff ตามประมาณการของเขาเกี่ยวกับความกว้างของรูปแบบเครื่องประดับทั้งหมด เช่นเดียวกับการวิเคราะห์ทางเทคนิคส่วนใหญ่ความกว้างของรูปแบบสามารถอัตนัย Wyckoff ต้องการหาแถวที่มีช่องที่เต็มไปมากที่สุดและนับความกว้างทั้งหมดของแถวนี้รวมถึงช่องว่าง Chartists สามารถใช้วิธีนี้หรือเพียงแค่วัดความกว้างทั้งหมดตั้งแต่ต้นจนจบ ขั้นแรกให้เริ่มต้นด้วยการหาข้อผิดพลาดในการสนับสนุนหลัก เมื่อพบส่วนแบ่งการสนับสนุนแล้วให้ขยายเส้นสนับสนุนไปทั่วแผนภูมิ Chartists สามารถระบุคอลัมน์ที่นำเข้าสู่รูปแบบ (เริ่มต้น) และคอลัมน์ที่นำออก (สิ้นสุด) ทั้งสองกำหนดรูปแบบทั้งหมด ตัวอย่างด้านบนแสดงให้เห็นถึงยอด SampP 500 ในปี 2007 โดยมีจำนวนคอลัมน์นับจากเดือนพฤศจิกายน 2007 (สีแดง B) ถึงเดือนมกราคม 2008 (สีแดง 1) โปรดทราบว่ากุมภาพันธ์จะเริ่มต้นด้วยการสนับสนุนการแบ่งส่วนสีแดง 2 และ O-Column ก่อนพิมพ์สีแดง 2 นี่คือด้านบนยาวและขยายครอบคลุม 34 คอลัมน์ ที่ 10 คะแนนต่อกล่องในการกลับรายการ 3 กล่องการลดลงโดยประมาณคือประมาณ 1020 จุด (34 x 3 x 10 1050) จำนวนนี้จะถูกลบออกจากจุดสูงสุดของรูปแบบสำหรับเป้าหมายที่ลดลงในพื้นที่ 520 (1570 - 1020 550) ต่ำสุดที่ต่ำสุดใน SampP 500 อยู่ที่ประมาณ 666 ในเดือนมีนาคม 2009 แผนภูมิที่สองแสดง SampP 500 bottom ในปี 2009 โดยมีสองรูปแบบ bottoming สังเกตเห็นว่ามี 2 สิว: หนึ่งในเดือนพฤษภาคม (สีแดง 5) และอีกจุดหนึ่งในเดือนกรกฎาคม (สีแดง 7) รูปแบบทั้งสองใช้จุดต่ำสุดเดียวกัน (670) รูปแบบที่เล็กกว่านี้จะขยายออกไป 20 คอลัมน์จากคอลัมน์รายการไปยังคอลัมน์ทางออก เมื่อพิจารณาจาก 10 คะแนนต่อกล่องและการตั้งค่าการกลับรายการ 3 แชนแนลความก้าวหน้าที่คาดการณ์ไว้จะเท่ากับ 600 จุด (20 x 10 x 3 600) และเป้าหมายจะอยู่ที่ประมาณ 1270 (670 600 1270) รูปแบบที่สองมีขนาดใหญ่ขึ้นและขยายบาง 42 คอลัมน์สำหรับการเลื่อนล่วงหน้า 1260 จุด (42 x 3 x 10) เป้าหมายนี้มีการย้ายไปประมาณปีพ. ศ. 2473 ซึ่งจะเป็นหนึ่งในตลาดวัว แม้ว่า Wyckoff ใช้การนับแบบแนวนอนเพื่อคาดการณ์เขาก็เตือนด้วยว่าการคาดการณ์เหล่านี้เป็นเรื่องที่จริงจังเกินไป ดังที่ได้กล่าวมาแล้วไม่มีอะไรชัดเจนเมื่อพูดถึงตลาดหุ้นและการวิเคราะห์ทางเทคนิค Chartists มีหลักเกณฑ์กว้าง ๆ และต้องใช้วิจารณญาณของตนเองเมื่อการกระทำด้านราคาคลี่คลาย การนับบางรายการขาดเป้าหมายของพวกเขาขณะที่จำนวนรายการเกินเป้าหมาย คุณสามารถอ่านเพิ่มเติมเกี่ยวกับเทคนิคการนับ PampF แบบดั้งเดิมใน ChartSchool ของเรา ตำแหน่งในช่วงก่อนที่จะตัดสินใจซื้อขายหรือลงทุนนักวิเคราะห์แผนภูมิจำเป็นต้องทราบว่าตลาดอยู่ในทิศทางใด ตลาดที่ซื้อเกินกำลังเสี่ยงต่อการฟื้นตัวและตำแหน่งที่มีการซื้อที่ overbought เสี่ยงต่อการเบิกถอนอย่างมีนัยสำคัญ ในทำนองเดียวกันโอกาสของการตีกลับสูงเมื่อตลาดอยู่ในช่วงซื้อแม้ว่าแนวโน้มที่ใหญ่ขึ้นจะลดลง การขายสั้น ๆ เมื่อสภาพตลาดมีการขายเกินอาจส่งผลให้มีการเบิกเงินกู้อย่างมีนัยสำคัญและส่งผลกระทบต่ออัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทน Wyckoff ตั้งข้อสังเกตว่าขาขึ้นเริ่มต้นด้วยระยะสะสมและเข้าสู่ช่วงมาร์กอัพเนื่องจากราคาปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง มีจุดซื้อ 5 จุดในช่วงขาขึ้นทั้งหมด ขั้นแรกผู้เล่นที่ก้าวร้าวสามารถซื้อได้ในช่วงฤดูใบไม้ผลิหรือยอดขาย พื้นที่นี้มีศักยภาพในการให้รางวัลสูงสุด แต่ความเสี่ยงของความล้มเหลวสูงกว่าค่าเฉลี่ยเนื่องจากแนวโน้มขาลงยังไม่กลับรายการ จุดซื้อที่สองมาพร้อมกับการฝ่าฝืนเหนือเส้นค่าความต้านทานหากได้รับการยืนยันจากการเพิ่มปริมาณ Chartists ที่ขาดหายไปจุดซื้อฝ่าวงล้อมบางครั้งได้รับโอกาสครั้งที่สองกับการกลับมาของความต้านทานหักซึ่งจะกลายเป็นสนับสนุน เมื่อขั้นตอนการทำมาร์กขึ้นอยู่ระหว่างการดำเนินการอย่างสมบูรณ์แล้วชาตินิยมต้องพึ่งพาการแก้ไขซึ่งอาจก่อให้เกิดการรวมหรือการดึงกลับ Wyckoff อ้างถึงการควบรวมแบบแบนภายในขาขึ้นเป็นระยะสะสมอีกครั้ง การพักตัวเหนือความต้านทานต่อการควบรวมจะส่งผลให้เกิดความต่อเนื่องของเฟสมาร์กอัป ในทางตรงกันข้ามกับการควบรวมกิจการการดึงกลับเป็นการลดลงที่ถูกต้องซึ่งทำให้ย้อนกลับไปเป็นส่วนหนึ่งของการย้ายก่อนหน้านี้ Chartists ควรมองหาระดับการสนับสนุนโดยใช้เส้นแนวโน้มพักก่อนหรือก่อนหน้านี้ อีกทางหนึ่ง Wyckoff ยังมองหาสัญญาณสนับสนุนหรือสัญญาณการกลับรายการเมื่อการปรับตัวลดลง 50 ครั้งจากขาขึ้นล่าสุด แนวโน้มขาลงเริ่มต้นด้วยระยะการกระจายและจากนั้นจะเข้าสู่ช่วงที่ลดลงเนื่องจากราคาปรับตัวลดลงเรื่อย ๆ โปรดทราบว่า Wyckoff ไม่อายออกจากการลัดวงจรของตลาด เขามองหาโอกาสที่จะสร้างรายได้ระหว่างทางขึ้นและระหว่างทาง เช่นเดียวกับระยะสะสมและมาร์กอัปมีจุดขาย 5 จุดที่อาจเกิดขึ้นในช่วงขาลงแบบขยายนี้ อันดับแรกจุดสูงสุดที่ต่ำกว่าในรูปแบบการกระจายมีโอกาสที่จะทำให้ตลาดสั้นลงก่อนที่จะมีการหยุดการสนับสนุนที่แท้จริงและมีแนวโน้มเปลี่ยนไป กลยุทธ์ที่ก้าวร้าวดังกล่าวมีศักยภาพในการให้รางวัลสูงสุด แต่ยังเสี่ยงต่อความล้มเหลวเนื่องจากแนวโน้มขาลงยังไม่เริ่มต้นอย่างเป็นทางการ จุดแตกหักคือระดับที่สองในการทำให้ตลาดลัดวงจรหากมีการยืนยันการขยายตัวของการสนับสนุนด้วยการเพิ่มระดับเสียง หลังจากมีการสลายตัวและมีราคาสูงเกินไปบางครั้งอาจมีการพังทลายของการสนับสนุนหักซึ่งกลายเป็นความต้านทาน นี่เป็นโอกาสครั้งที่สองที่จะมีส่วนร่วมในการสนับสนุน เมื่อระยะเริ่มต้นเป็นจุดเริ่มต้นอย่างจริงจังนักเก็งกำไรควรรอการรวมตัวแบบทรงตัวหรือขายทำกำไร Wyckoff อ้างถึงการควบรวมเป็นระยะเวลาการกระจายอีกครั้ง การพักตัวที่ต่ำกว่าแนวรับแบบผสมผสานส่งสัญญาณถึงความต่อเนื่องของช่วงเวลาที่เกิดขึ้น ในทางตรงกันข้ามกับการรวมตัวกันการตีกลับที่ขายเกินคาดถือเป็นความก้าวหน้าที่มีการแก้ไขซึ่งจะย้อนกลับไปสู่ส่วนที่ลดลงก่อนหน้านี้ Chartists สามารถมองหาพื้นที่ความต้านทานโดยใช้เส้นแนวโน้มระดับการสนับสนุนก่อนหน้าหรือการรวมบัญชีล่วงหน้า Wyckoff ยังมองหาสัญญาณความต้านทานหรือการกลับรายการเมื่อการปรับฐานลง 50 ขาลง ข้อสรุปมีสี่ประเด็นสำคัญของวิธีการตลาดของ Wyckoff ได้แก่ การระบุแนวโน้ม, รูปแบบการกลับรายการ, การคาดการณ์ราคาและแนวโน้ม แนวโน้มที่ถูกต้องคือการต่อสู้เพียงครึ่งเดียวเนื่องจากหุ้นส่วนใหญ่เคลื่อนไหวควบคู่ไปกับแนวโน้มตลาดที่กว้างขึ้น แนวโน้มนี้ยังคงดำเนินต่อไปจนกว่ารูปแบบส่วนบนหรือด้านล่างจะมีรูปแบบที่สำคัญ ผู้เล่นก้าวร้าวสามารถทำหน้าที่ได้ก่อนที่รูปแบบการกลับรายการเหล่านี้จะเสร็จสมบูรณ์ แต่แนวโน้มที่มีอยู่จะไม่กลับอย่างเป็นทางการจนกว่าราคาจะมีการสนับสนุนหลักหรือระดับความต้านทานต่อระดับเสียงที่ดี เมื่อด้านบนหรือด้านล่างเสร็จสมบูรณ์แล้วชาตินิยมสามารถใช้วิธีการนับแบบแนวนอนบนแผนภูมิ PampF เพื่อคาดการณ์ความยาวของการล่วงหน้าหรือการปฏิเสธที่ตามมา แนวโน้มจะถือว่าเป็นผู้ใหญ่และสุกสำหรับการกลับรายการเมื่อราคาถึงพื้นที่เป้าหมายเหล่านี้ หากมีแนวโน้มที่จะมีห้องพักมากขึ้นในการเรียกใช้แผนภูมิชาตินิยมสามารถกำหนดตำแหน่งของราคาภายในแนวโน้มนี้เพื่อประกันอัตราส่วนความเสี่ยงต่อสุขภาพที่ดีเมื่อรับตำแหน่ง Chartists ควรหลีกเลี่ยงตำแหน่งที่ยาวใหม่เมื่อตลาดซื้อเกินและหลีกเลี่ยงตำแหน่งสั้นใหม่เมื่อตลาดมีการขายมากเกินไป ตามที่ระบุไว้ในตอนต้นเหล่านี้เป็นแนวทางกว้างสำหรับการตีความการเคลื่อนไหวของตลาด คำตัดสินขั้นสุดท้ายขึ้นอยู่กับคุณ แม้จะมีการใช้เส้นแบบย้อนกลับแบบย้อนกลับเส้นเหล่านี้ต้องมีการทำซ้ำเมื่อมีการเปลี่ยนแปลงขนาดใหญ่หรือการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยของความลาดชันในแนวโน้ม . หรือบรรทัดเหล่านี้ยังคงเหมือนเดิมในขณะที่การเปลี่ยนแปลงที่ใหญ่ขึ้นและการเปลี่ยนแปลงความลาดชันถือเป็นเงื่อนไขที่ซื้อจนเกินไปหรือขายเกินขอบเขตเส้นจะทำเสมอเพื่อแจ้งให้คุณทราบถึงประเด็นสำคัญของตลาด เมื่อมีการเปลี่ยนแปลงใน quotstoryquot บรรทัดต้องเปลี่ยนเช่นกัน quotstoryquot คือราคาการกระทำและปริมาณ มีความเสี่ยงอย่างมากต่อการสูญเสียการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและตัวเลือกสินค้าโภคภัณฑ์ ผลการดำเนินงานที่ผ่านมาไม่ได้บ่งบอกถึงผลการดำเนินงานในอนาคต ความคิดเห็นที่แสดงไว้ในที่นี้คือข้อเสนอของ Gary Fullett และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำในการซื้อหรือขายฟิวเจอร์สหรือตัวเลือกสินค้าโภคภัณฑ์ นี่เป็นเพียงเพื่อการศึกษาเท่านั้น ถ้าอิ่มเพื่อดูกราฟสำหรับ E-mini NASDAQ 100 Futures แล้วฉันจะมองหาอะไรถ้าไม่ใช่รูปแบบแนวโน้มขึ้นแนวโน้มลดลงและรูปแบบช่วงเป็น PriceVolume divergence พิจารณารูปแบบการฝึกอบรม Wyckoff สอน divergences ระหว่าง OptimismPessimism Index และ Wyckoff Wave แต่ตัวบ่งชี้เหล่านี้ไม่สามารถใช้ได้กับแพลตฟอร์มการซื้อขายส่วนใหญ่ คุณใช้พวกเขานอกจากนี้ยังมีตัวบ่งชี้ของ Trend Barometer, Technometer, Force และ Momentum ซึ่งยังไม่สามารถใช้ได้ในแพลตฟอร์มการซื้อขายส่วนใหญ่ ฉันไม่เคยเห็นเหล่านี้พูดคุยในฟอรั่มกับ Wyckoff เป็นหัวข้อ ฉันรู้สึกว่าพวกเขาไม่จำเป็น อย่างไรก็ตามสิ่งที่ฉันจะมองหาใน NASDAQ 100 และสิ่งที่ quotleadershipquot สำหรับการแพร่กระจาย SampP 500 หมายความว่าฉันควรดูที่ 60 และทุกวัน SampP 500 หรือ E-Mini SampP 500 ฟิวเจอร์ฉันจะมุ่งเน้นไปที่ตัวบ่งชี้หรือฟิวเจอร์สสำหรับที่ เรื่องในบริบทที่คุณใช้คำ quotspreadquot สำหรับ SampP Im คุ้นเคยกับการแพร่กระจายเป็นความแตกต่างระหว่างสูงและต่ำของแถบราคา บางครั้ง quotspreadquot ใช้เมื่อพูดถึงการซื้อขายตัวเลือก บารอมิเตอร์ Trend, Technometer, Force และ Momentum และ Optimism Pessimism ฉันไม่ใช้เพราะเป็นตัวบ่งชี้หุ้นและฉันไม่ค้าหุ้นส่วนใหญ่ ตัวชี้วัดเหล่านี้อยู่ในหลักสูตร Wyckoff และ SMI สอน แต่ก็ไม่ค่อยเกี่ยวข้องกับสินค้าโภคภัณฑ์ เกี่ยวกับรูปแบบสิ่งที่ฉันหมายถึงคือรูปแบบเช่นหัวและไหล่และรูปแบบต่างๆที่ได้รับการสอนเป็นรูปแบบคลาสสิก ดังนั้นฉันไม่ได้มองไปที่หัวและไหล่เป็นรูปแบบ แต่ฉันมองไปที่มันเป็นการทดสอบและทดสอบกระบวนการของอุปสงค์และอุปทาน เมื่อคุณมองไปที่รูปแบบหลายต่อหลายครั้งที่คุณสูญเสียความสำคัญของสิ่งที่ตลาดพยายามจะพูด หลายครั้งไหล่และศีรษะเป็นคำทำนายด้วยตนเองสำหรับผู้ค้า เช่นรูปแบบทั้งหมดบางครั้งพวกเขาทำงานและบางครั้งพวกเขา dont ความปรารถนาของ Wyckoffs มีความถูกต้องมากกว่าลวดลาย ฉันมองหา Nasdaq ที่จะแข็งแกร่งหรืออ่อนแอกว่า SampP (นี่คือทั้ง emini หรือ SampP 500) เหตุผลคือสองเท่า One, Nasdaq เป็นดัชนีที่กว้างกว่า SampP และสองก็มีลักษณะเก็งกำไรมากขึ้น ดังนั้นเมื่อผู้ค้ามีความมั่นใจมากขึ้นใน Nasdaq ก็จะแสดงความเป็นผู้นำมากขึ้น มีความเสี่ยงอย่างมากต่อการสูญเสียการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและตัวเลือกสินค้าโภคภัณฑ์ ผลการดำเนินงานที่ผ่านมาไม่ได้บ่งบอกถึงผลการดำเนินงานในอนาคต ความคิดเห็นที่แสดงไว้ในที่นี้คือข้อเสนอของ Gary Fullett และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำในการซื้อหรือขายฟิวเจอร์สหรือตัวเลือกสินค้าโภคภัณฑ์ นี่เป็นเพียงเพื่อการศึกษาเท่านั้น มีจุดประสงค์คล้ายคลึงกับ OptimismPessimism Index และ Commitments of Traders (COT) Report หรือไม่ฉันรู้ว่าพวกเขามีการคำนวณแตกต่างกันและมาจากแหล่งข้อมูลที่แตกต่างกัน แต่แนวความคิดในแง่ดีดูเหมือนจะช่วยให้นักลงทุนเกิดความมุ่งมั่นและในทางกลับกัน . คลื่น OptimismPessimism เป็นเครื่องมือ SMI ที่เป็นกรรมสิทธิ์ ฉันไม่ทราบว่าเกี่ยวข้องกับ COT อย่างไร โปรดจำไว้ว่ารายงาน COT เป็นตัวชี้วัดที่ล่าช้าและไม่ถูกต้องเสมอไป มีความเสี่ยงอย่างมากต่อการสูญเสียการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและตัวเลือกสินค้าโภคภัณฑ์ ผลการดำเนินงานที่ผ่านมาไม่ได้บ่งบอกถึงผลการดำเนินงานในอนาคต ความคิดเห็นที่แสดงไว้ในที่นี้คือข้อเสนอของ Gary Fullett และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำในการซื้อหรือขายฟิวเจอร์สหรือตัวเลือกสินค้าโภคภัณฑ์ นี่เป็นเพียงเพื่อการศึกษาเท่านั้น ฉันกำลังอ่านรูปแบบนี่คือการทดสอบใหม่ทั้งสองเป็นการสอบซ้ำ กุญแจสำคัญในการทดสอบคือวิธีการที่ตลาดทำหน้าที่และตอบสนองในระดับนี้ เนื่องจากตลาดรองรับหรือมีการต่อต้าน ไม่ได้หมายความว่าซื้อหรือขายตามลำดับ คุณต้องตัดสินปริมาณและราคาในขณะที่เราเข้าใกล้พื้นที่เหล่านี้ เทรนด์มีบทบาทสำคัญเพราะคุณกำลังมองหาการซื้อการสนับสนุนและไม่จำเป็นต้องขายความต้านทาน (ยกเว้นที่จะทำกำไร) หากตลาดไม่ได้ประพฤติตามแบบที่คุณคาดหวังให้ปฏิบัติตนในใจคุณควรสร้างธงสีแดง หนึ่งควรมีชุดของตัวเองของกฎระเบียบในวิธีที่เขาต้องการที่จะค้าพฤติกรรมตลาด เราทุกคนสามารถมองไปที่ Wyckoff และมีพารามิเตอร์ที่แตกต่างกันในวิธีที่เราดำเนินการเทรด มีความเสี่ยงอย่างมากต่อการสูญเสียการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและตัวเลือกสินค้าโภคภัณฑ์ ผลการดำเนินงานที่ผ่านมาไม่ได้บ่งบอกถึงผลการดำเนินงานในอนาคต ความคิดเห็นที่แสดงไว้ในที่นี้คือข้อเสนอของ Gary Fullett และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำในการซื้อหรือขายฟิวเจอร์สหรือตัวเลือกสินค้าโภคภัณฑ์ นี่เป็นเพียงเพื่อการศึกษาเท่านั้น โปรดจำไว้ว่ารายงาน COT เป็นตัวชี้วัดที่ล่าช้าและไม่ถูกต้องเสมอไป ฉันไม่ทราบว่าเป็นไปได้ที่จะมีตัวบ่งชี้ชั้นนำที่ใช้ข้อมูลจากแผนภูมิจนกว่าคุณจะรู้ว่าของพวกเขา ดูเหมือนว่าดัชนี O. P. เป็นตัวบ่งชี้ที่ปกคลุมด้วยวัตถุฉนวนเช่นเดียวกับรายงาน COT คุณคิดอย่างไรว่า Theres มีเงินเป็นจำนวนมากของรัฐบาลที่ใช้ในการรวบรวมข้อมูลสำหรับรายงาน COT และผู้ค้าจำนวนมากใช้ข้อมูลนี้ มันโชคร้ายที่มันไม่ถูกต้อง แต่แล้วสิ่งที่บ่งชี้ถูกต้องเฉพาะราคาและปริมาณเป็นตัวบ่งชี้ที่ถูกต้องที่สุด ยากที่จะหาความถูกต้องในการซื้อขาย ฉันได้ยินหรืออ่านที่ไหนสักแห่งที่การซื้อขายที่ประสบความสำเร็จคือการหาโอกาสที่น่าจะเป็นได้มากที่สุดเกือบจะเหมือนกับทักษะที่พัฒนาโดยผู้เล่นการ์ดที่ประสบความสำเร็จ Im ไม่แน่ใจว่า thats การเปรียบเทียบที่ถูกต้อง การคำนวณดัชนี OptimismPessimism Index ทำได้ง่ายมาก ปริมาณการซื้อขายระหว่างช่วงวันขึ้นไปจะถูกเพิ่มเข้าไปในดัชนีและปริมาณการซื้อขายระหว่างช่วงลดลงจะถูกลบออกจากดัชนี วันตัวอย่างแบ่งออกเป็นคลื่นภายในซึ่งการกลับรายการทุกๆห้านาทีหรือมากกว่าเป็นคลื่น ตัวบ่งชี้อื่น ๆ ของ SMI อ้างอิงจากแนวคิดที่คล้ายคลึงกัน ไม่มีแพลตฟอร์มการซื้อขายที่ฉันรู้ว่าสามารถทำการคำนวณเหล่านี้ดังนั้นฉันคิดว่าทำให้พวกเขาเป็นกรรมสิทธิ์ บารอมิเตอร์ Trend, Technometer, Force และ Momentum และ Optimism Pessimism ผมไม่ใช้เพราะพวกเขาเป็นตัวบ่งชี้หุ้นและฉันไม่ค้าหุ้นส่วนใหญ่ ตัวชี้วัดเหล่านี้อยู่ในหลักสูตร Wyckoff และ SMI สอน แต่ก็ไม่ค่อยเกี่ยวข้องกับสินค้าโภคภัณฑ์ เห็นได้ชัดว่าตัวบ่งชี้ทั้งหมดของ SMI มาจากคลื่นของปริมาณ ดังนั้น youre บอกว่าสินค้าโภคภัณฑ์ไม่เกี่ยวข้องกับปริมาณ Apparently, ตลาดอัตราแลกเปลี่ยนไม่ได้มีปริมาณที่เกิดขึ้นจริงทั้ง ผู้ค้าใช้ประเภทของปริมาณสารสังเคราะห์ที่คำนวณได้จากคุณสมบัติของแท่งราคา เป็นไปได้ที่วิธีการ Wyckoffs ไม่ได้นำไปใช้กับอัตราแลกเปลี่ยนอย่างใดอย่างหนึ่งแก้ไขครั้งล่าสุดโดย StockJock 10 มีนาคม 2012 เวลา 12:44 น. ฉันไม่ทราบว่าเป็นไปได้ที่จะมีตัวบ่งชี้ชั้นนำที่ใช้ข้อมูลจากแผนภูมิจนกว่าคุณจะรู้ว่าของพวกเขา ดูเหมือนว่าดัชนี O. P. เป็นตัวบ่งชี้ที่ปกคลุมด้วยวัตถุฉนวนเช่นเดียวกับรายงาน COT คุณคิดอย่างไรว่า Theres มีเงินเป็นจำนวนมากของรัฐบาลที่ใช้ในการรวบรวมข้อมูลสำหรับรายงาน COT และผู้ค้าจำนวนมากใช้ข้อมูลนี้ มันโชคร้ายที่มันไม่ถูกต้อง แต่แล้วสิ่งที่บ่งชี้ถูกต้องเฉพาะราคาและปริมาณเป็นตัวบ่งชี้ที่ถูกต้องที่สุด ยากที่จะหาความถูกต้องในการซื้อขาย ฉันได้ยินหรืออ่านที่ไหนสักแห่งที่การซื้อขายที่ประสบความสำเร็จคือการหาโอกาสที่น่าจะเป็นได้มากที่สุดเกือบจะเหมือนกับทักษะที่พัฒนาโดยผู้เล่นการ์ดที่ประสบความสำเร็จ Im ไม่แน่ใจว่า thats การเปรียบเทียบที่ถูกต้อง มี บริษัท ต่างๆในอดีตที่จัดการและถูกปรับโทษเนื่องจากมีการรายงานข้อมูล COT ที่ผิด ราคาการดำเนินการและปริมาณเป็นตัวบ่งชี้เฉพาะที่มีชีวิตอยู่และไม่ล้าหลัง ทุกสิ่งทุกอย่างใช้พฤติกรรมการตลาดและอยู่ในการมองย้อนกลับ เห็นได้ชัดว่าตัวบ่งชี้ทั้งหมดของ SMI มาจากคลื่นของปริมาณ ดังนั้น youre บอกว่าสินค้าโภคภัณฑ์ไม่เกี่ยวข้องกับปริมาณ Apparently, ตลาดอัตราแลกเปลี่ยนไม่ได้มีปริมาณที่เกิดขึ้นจริงทั้ง ผู้ค้าใช้ประเภทของปริมาณสารสังเคราะห์ที่คำนวณได้จากคุณสมบัติของแท่งราคา อาจเป็นไปได้ว่าวิธีการของ Wyckoffs ไม่สามารถนำไปใช้กับอัตราแลกเปลี่ยนได้ทั้ง Volume เป็นเรื่องยากในตลาดอัตราแลกเปลี่ยน แต่สามารถคำนวณได้ เนื่องจากอัตราแลกเปลี่ยนเป็นตลาดภายในธนาคารมีปริมาณมากที่ไม่สามารถกำหนดได้ ดังนั้นมีปัญหาอยู่ มีความเสี่ยงอย่างมากต่อการสูญเสียการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและตัวเลือกสินค้าโภคภัณฑ์ ผลการดำเนินงานที่ผ่านมาไม่ได้บ่งบอกถึงผลการดำเนินงานในอนาคต ความคิดเห็นที่แสดงไว้ในที่นี้คือข้อเสนอของ Gary Fullett และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำในการซื้อหรือขายฟิวเจอร์สหรือตัวเลือกสินค้าโภคภัณฑ์ นี่คือเพื่อการศึกษาเท่านั้นวิธีการซื้อขายหุ้นวิธีการเทรดดิ้ง Wyckoff ฉันเกลียดเมื่อฉันมีความเห็นเพราะไม่ได้ทำหน้าที่ฉันดี แม้ว่าคุณต้องการที่จะเรียกว่าอคติ มันสามารถเมฆตัดสินใจของคุณ เมื่อฉันเริ่มดูดัชนีฉันรู้สึกไม่ชัดเจนและไม่สามารถสรุปได้อย่างแน่นอน ในบางประการอาจเป็นสิ่งที่ดีที่สุด ฉันก็บอกกับตัวเองว่าการวิเคราะห์เพียงอย่างเดียวและคุณจำเป็นต้องให้ผล เห็นได้ชัดว่าตลาดมีแนวโน้มปรับตัวสูงขึ้นเพื่อให้เราพิจารณาว่ายังคงมีอยู่ แต่ฉันจะพูดตามสิ่งที่ฉันเห็นในชาร์ตนั้นดูเหมือนว่าจะมีจุดอ่อนที่ยุติธรรม ก่อนวันหยุดมีปริมาณค่อนข้างมาก แต่การปิดไม่ค่อยแข็งแรงนัก ฉันไฮไลต์วันนั้นด้วยสีเหลือง ในช่วงที่ดีของเดือนธันวาคมตลาดยังคงสูงขึ้น แต่ในปริมาณเบามาก ตอนนี้เราสามารถปรับเปลี่ยนได้ทุกวิถีทางที่คุณต้องการและพูดถึงเพราะวันหยุดพักผ่อนและทุกคนต่างก็หยุดพักผ่อน แต่นั่นก็เป็นเหตุผลพื้นฐานที่ผมชอบดูในทางเทคนิค ความคิดเห็นหรืออคติของฉันไม่แข็งแรงเท่าที่บางดัชนี แต่ส่วนใหญ่แล้วฉันสรุปได้ว่าพวกเขาอ่อนแอและ NQ ยิ่งทำให้ฉันเห็นได้ชัดกว่าที่อื่น ๆ แต่ TF ก็ดูไม่ค่อยดีนัก ฉันมีน้อยยุ่งวันหยุดสุดสัปดาห์นี้ ฉันมักจะพบว่าตัวเองสามารถทำให้ทั้งรั้นและหยาบคาย เมื่อสิ่งนี้เกิดขึ้นฉันเพียงแค่ทราบระดับราคาที่จะทำลายหรือถือแล้วอดทนเป็นตลาดคลี่ ในแผนภูมินี้เราเห็นการไม่ยืนยันที่ระดับเสียงสูงซึ่งแสดงถึงจุดอ่อน แต่แนวโน้มจะขึ้นและเรายังเห็น Naz เป็นผู้นำความแข็งแรงญาติ ดังนั้นจึงเป็นปัจจุบันสำหรับปัจจุบัน ในแผนภูมิระหว่างวันลดลงต่ำและต่ำต่ำได้รับการใส่ใน (ยกเว้น Naz ซึ่งอาจทำให้ในระดับต่ำที่สูงขึ้นในวันนี้) จนกว่าเราจะทำเสียงสูงขึ้นอีกครั้ง (อีกครั้ง), ความเห็นชอบด้านข้างลงไปในการตัดสินของฉัน ฉันใช้ทั้ง VSA และ Wyckoff ในการวิเคราะห์ของฉันและวิธีที่ฉันเห็นว่า VSA เป็นผู้เชี่ยวชาญในส่วนที่มีการขยายตัวอย่างรวดเร็วของ Wyckoff Method ดังนั้นในทั้งหมดมีมากขึ้นเพื่อ Wyckoff วิธีคือ ด้านหลังของ VSA คือการสอนเกือบตลอดเวลาโดยไม่เน้นที่ส่วนใดส่วนหนึ่งของ Wyckoff ในส่วนที่เหลือ ความหมาย Wyckoff Schematics และข้อมูลประจำตัวที่แตกต่างกันสำหรับขั้นตอนต่างๆของตลาดที่เรียกว่าการทดสอบและอื่น ๆ สิ่งนี้ทำให้นักศึกษาจำนวนมากอยู่ในตำแหน่งเดียวกันกับตัวบ่งชี้อื่น ๆ เนื่องจากเขาหรือเธอไม่มีกรอบเดิมในการใช้งานได้อย่างมีประสิทธิภาพ ก่อนหน้านี้ฉันรวม มันไม่ได้จนกว่าฉันจริงจังได้รู้เกี่ยวกับวิธีการ Wyckoff ผ่าน Hank Prudens และ Jim Fortes ทำงานทั้งหมดเริ่มตกเข้าที่ ด้วยความเข้าใจใหม่เกี่ยวกับสถานที่และเหตุผลที่สิ่งที่เกิดขึ้นทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงกระบวนทัศน์ในการรับรู้โครงสร้างการตลาดของฉัน มีประสิทธิภาพเมื่อใช้กับ SR และ Trend line ที่เหมาะสม ส่วนที่น่าสนใจมากของมันเป็นที่หนึ่งสามารถใช้ schematics เดียวกันในกรอบเวลาทั้งหมด ทำให้มีประโยชน์มากสำหรับผู้ค้ารายวัน ทราบว่าขึ้นอยู่กับความเข้าใจของ schematics ที่แตกต่างกันหนึ่งมักจะสามารถซื้อขายในราคาเพียงอย่างเดียว และถ้าใส่ระดับเสียงเข้าไปอีกครั้งโดยใช้มันเป็นการยืนยัน ประสบการณ์ของฉันคือ schematics ช่วยให้คุณได้ในโหมดภาพรวมช่วยให้คุณได้รับวิสัยทัศน์อุโมงค์อย่างอัตโนมัติ ในฐานะที่เป็นผู้เริ่มต้นสำหรับผู้ที่สนใจฉันขอแนะนำให้อ่านบทความในที่เก็บไปรษณีย์นี้ซึ่งฉันได้อัปโหลดเอง มีมูลค่าสูง ฉันเริ่มใช้มันหลังจากอ่านบทความเหล่านี้แล้ว เริ่มต้นด้วย Jim Fortes quot. Anatomy ของ Trading Range quot; Prudens quotWycloff Schematics: เทมเพลตวิชวลสำหรับการกำหนดเวลาในการตัดสินใจทางการตลาด หมายเหตุ: มีข้อผิดพลาดในตัวอย่าง quotSchematic 2quot ในหน้า 3 ในบทความ quotWycloff Schematics: Visual templates quot มันแสดงให้เห็นถึงแผนการสะสมที่ควรจะเป็นแผนผังการกระจาย ภาพประกอบการจัดจำหน่ายทางเคมีแบบ 2quot ที่ถูกต้องจะแสดงไว้ในหน้า 6 ใน quotAnatomy of Trading Rangequot สำหรับการศึกษาอย่างจริงจังต่อไปฉันขอแนะนำให้หนังสือ quotThe สามทักษะของการซื้อขายที่ดีที่สุดโดย Hank Pruden ส่วนตรงกลางของมันอยู่ที่ Wyckoff Method เท่านั้น หนังสืออื่นที่จะออกเป็น quotTrades เกี่ยวกับการเกิดขึ้น - การปรับตัวที่ทันสมัยของ Wyckoff Methodquot โดย David H. Weis ได้อ่านว่า Weis ถือว่าบางคนเป็นผู้เชี่ยวชาญชั้นแนวหน้าของ Wyckoff ในวันนี้ ควรได้รับการปล่อยตัวออกมาในช่วงต้นเดือน ธ. ค. 2553 แต่ล่าช้าออกไป หวังว่านี่จะเป็นความช่วยเหลือและแรงบันดาลใจ โดยวิธีการที่รอคอยที่จะตรวจสอบด้ายดำเนินการราคา Elusive ถ้าคุณต้องการที่จะเห็นความจริงแล้วไม่มีความคิดเห็นหรือต่อต้านอะไร - Hsin Hsin Ming แก้ไขล่าสุดโดย Laurus12 12 มกราคม 2554 เวลา 01:21 น. ผู้ใช้ 22 รายต่อไปนี้กล่าวว่าขอขอบคุณคุณ Laurus12 สำหรับโพสต์นี้: January 12th, 2011, 06:35 PM Futures Experience: Advanced Futures ที่ชื่นชอบ: ES โพสต์: 23 since Jan 2011 ขอบคุณ: 3 ให้, 172 รับหลักการ One Wyckoff เป็นแนวคิดของ driving up through and overcoming supply, often referred to as a quotsign of strength. quot Take a look at the NVida chart. It is a weekly basis. You can see that this stock was hard-hit by the bear market of 2008. It spent that entire year in a downtrend. By the second quarter of 2009, however, it broke the downtrend channel and rose higher. By the fall of last year, it was clear NVDA was making a higher low. Some fundamental news surfaced, and NVDA has risen dramatically over the past week and one-half. If may look like the train has left the station and its too late to get on board, but the odds favor more upside. We are seeing a push up through supply - the supply that formed the resistance during the first quarter of 2010 (boxed on the chart). Tom Williams, who developed VSA, talks extensively about the Wycoff principle of demand overcoming known supply areas. We see it by urgent buying on wide range bars and huge volume. Whatever supply exists from short sellers at resistance or trapped longs looking to get out (and yes, there are many longs who bought in that area and held on all through the down move of 2010) is absorbed by the heavy buying. We can see this in the very high volume in the last two bars. So, how do you trade this At some point, there will be a pullback. If that pullback shows only light supply, then an entry can be considered. The second chart is a tick chart of the past few days in the SampP e-minis (ES), including today. See any similarity between the weekly NVDA and this intraday chart Although they look a bit different, its the same principle. Bob Evans owned the Wyckoff Associates organization set up by Wyckoff to educate the public about the nature of the stock market. Evans was a great Wyckoff educator. Ive listened to many, many of the weekly tapes he produced from the late 1940s through the 1960s. On those tapes, he would often tell quothomeyquot stories to help traders better understand the Wyckoff Method. One of those stories is known as the quotCreekquot story, or quotJumping Across the Creek. quot The story is about a Boy Scout hiking in the woods. He comes to a creek and finds it is too wide to cross. Still wanting to get to his destination on the other side of the creek, he follows it downstream, looking for a place where it narrows so that he can jump across. Finally, he reaches a spot where he thinks he can jump it. He backs up a bit, gets a running start, and successfully jumps across the creek. In Evanss story, the creek represents supply. Our Boy Scout is unable to surmount the creek because supply is just too great at the early points. In the market, the supply line curves and twists as drawn in blue (free-hand) on the chart. Because the jump across the creek takes a lot of effort (a running start on the part of our Scout), we will see that effort in the volume and the range of the price bars. This is another Wyckoff principle - effort vs result. Here we see a lot of effort (in the volume in NVDA and in the momentum oscillator in ES) and the result is positive - both charts show higher prices. Clearly, supply has been overcome. We have a sign of strength in the market. Although Wyckoff would buy on a breakout. it was his least favored location. Better to buy on a pullback. So, back to Evans. After the Boy Scout has jumped across the creek, he notices that he is a bit tired after all that effort. So, before moving on to his destination, he decides to take a short break. So, he goes Back to the Edge of the Creek, takes off his boots, and dips his feet into the cool waters of the creek. We often (not always) get a pullback to the old resistance area (creek). As in the ES chart (green arrow), look for narrowing price bar ranges and an overall lack of supply. This is a typical market sequence and confirmation that the Jump has been successful. It is confirmation because price returns to the known supply area and supply does not materialize. It is a good location for a trade. Although both the ES and the NVDA charts show the same principles, the patterns and quotlookquot of the charts are different. What is most important are the principles highlighted. Learn these and other Wyckoff principles. They will serve you well. Disclosure: Please note that I currently hold shares of NVDA in my personal account. Hello Gary Surprise to know that you are in the forum. Thank you very much for your input. Makes one tread more carefully when one knows there is an expert observing ) Edit: When reading through the posts again more slowly I realized that I have overlooked that you are also the author of six previous posts in this thread. Kind of embarrassing . Sorry about that one. The more proper expression would then be thank you very much for your inputs. By the way, I have attended many of your quotpricevolume-bar by barquot webinars included taking your Wyckoff Upthrust course and would warmly recommend others to take your courses also. I very much appreciate your style of teaching about the subject. If you wish to see the truth, then hold no opinions for or against anything. - Hsin Hsin Ming
No comments:
Post a Comment